セルリ・アソシエイツによると、2048年までに100兆ドル以上が古い世代からその相続人に移転されることが見込まれており、「大富移転」が本格化している。
グッドボーイ・ピクチャー・カンパニー |イープラス |ゲッティイメージズ
富のバトンが若い世代に受け継がれるにつれ、裕福な家族の相続人たちは、伝統的に一枚岩だったファミリーオフィスをより革新的で価値に基づいた投資に活用することで、世界に生み出そうとする影響においてより積極的な役割を果たしている。
12月の報告書によると、米国では2048年までに100兆ドル以上が古い世代から後継者に受け継がれると予測されており、巨額の富の移転が本格化している。 報告 調査およびコンサルティング会社Cerulli Associatesによる。
「世代間で大きな富の移転が行われているが、団塊の世代の好みは…ミレニアル世代の好みとは全く異なる」と、世界的な移住プラットフォームであるマルチポリタンの最高経営責任者（CEO）ニルベイ・ハンダ氏はCNBCメイクイットに語った。
「今では、利益と進歩は密接に結びつくべきだと心から信じている若い世代がいます」と半田氏は語った。
大きな変化
報告書によると、ミレニアル世代（27～42歳）とX世代（43～58歳）が富移転の最大の受益者となり、2024年から2048年までに約85兆ドルを相続すると予想されている。
Z世代とそれよりも若い世代（27歳以下）の相続財産は15兆ドルを超えると見込まれている。
報告書によると、特に富移転の大部分は富裕層（HNW）と超富裕層（UNHW）の家族からのものであり、これらを合わせると全世帯の約2％を占めるという。これらの家族は送金の50％以上、つまり約62兆ドルに貢献すると見込まれている。
団塊の世代やそれより上の世代に比べて、「一般的に言えば、（若い世代は）お金に対するモチベーションが低く、社会への貢献に対するモチベーションがはるかに高い」と、INSEADディスティングイッシュ・フェローであり、家族経営でファミリーオフィスを務めるマーティン・ロール氏は述べた。マッキンゼー・アンド・カンパニーの専門家。 「彼らは正面の窓の外を見て（そして尋ねて）『この先には何があるのか？現代の大きな問題は何なのか？』と尋ねます。」
X世代とミレニアル世代は社会への影響を懸念しており、気候変動、多様性、健康とウェルネス、地政学的紛争の回避などの話題が最優先事項であると半田氏は述べた。
「持続可能性とESGの物語全体が（若い世代の間で）非常に堅調だと思います」とマルチポリタンのCEOは付け加えた。 「つまり、彼らは化石燃料や石油・ガスへの投資には興味がないかもしれないが、オートリーやビヨンド・ミートのような企業への投資には非常に興味を持っている」と半田氏は語った。
ファミリーオフィスはイノベーションの中心地となっています。
ニルベイ・ハンダ
ムルティポリタン社 CEO
半田氏は、若い世代によるこのような投資態度の変化は必然的に起こったと語った。
「人々は戦争を目の当たりにし、気候変動の影響を目の当たりにしています…世界の多くの地域で飲料水が不足しています」と彼は説明した。 「その結果、この世代は自分の個人的価値観と一致するものに、より毅然とした姿勢で取り組むようになりました。」
「課題は現実です…はい、私たちは60年代と70年代に気候について話しました。当時はアメリカの新聞に掲載されていましたが、それはもう少し抽象的でした。今ではそれが現実です。嵐が来ており、洪水が起きています」ハリケーンが頻繁に発生しています…それは彼らがそれを見ている証拠です」とロール氏は言いました。
「イノベーションの中心地」
もう一つの大きな変化は、 ファミリーオフィスが運営されています。
「ファミリーオフィスという概念全体が以前ほど厳格ではなくなっています…ファミリーオフィスはイノベーションの中心地となっています」と半田氏は語った。デジタル化の時代に育った裕福な家庭の若い世代は、テクノロジーや新興企業への投資を増やしています。
彼らは「影響力のてこ」となり得るテクノロジーを発見し、投資しようとしている、とロール氏は語った。 「例えば、気候技術、教育技術、食品処理、水処理、天然資源、再生可能エネルギーへの投資です。」
さらに、若い世代はファミリーオフィスを通じてより積極的に投資を行っています。
「30年前、ファミリーオフィスは主にファミリーオフィスを通じて家族が所有する会社の株式であり、不動産、一部の広範な公開株式、そして（全体的には）パッシブなポートフォリオと結びついていた。」とロールは言いました。
しかし現在では、ファミリーオフィスが民間企業に直接投資するケースが増えており、これは伝統的ではないとロール氏は付け加えた。
「両親は私がいわゆる一枚岩で、一つの事業を経営していましたが、入ってくる若い人たちは本業である化学物質には興味がないかもしれません。そのため、ファミリーオフィスを通じて多角化を始めたのです」とロール氏は語った。 。
なぜ今、大規模な富の移転が起こっているのでしょうか？
富は常に人の手に渡ってきたのは事実ですが、私たちの世代の富の大移転の重要性は、産業革命の第 3 波を振り返ることで説明できます。
「実際には、50年代から60年代に特に西洋世界の工業化が起こり、最終的には第二次世界大戦後のアメリカとヨーロッパの台頭によって、多くの富が生み出された」とロール氏は語った。
この戦後の「好況」から約40年間の「傑出した経済活動」があり、それが新産業、大企業の創出、そして最終的には米国と欧州の中流階級の台頭につながったとロール氏は述べた。 。
「したがって、雇用が生まれました…誰もが車を手に入れ、人々は家を手に入れました…そのような富の創造を可能にする多くの大きな変化が起こりました」とロール氏はCNBC Make Itに語った。
「第二次世界大戦後、世界と富」を実際に築いたのはこの上級世代であり、「ビジネス上の利権を含むその富は現在、X世代だけでなく、もちろん若い世代にも受け継がれている」と同氏は述べた。ロール。
古いものと新しいものの橋渡し
全体として、何兆ドルもの資金が移り変わる中、これは世界にとって何を意味するのでしょうか?
「この大規模な資金移動は、過去に物事が行われていた方法が、必ずしも将来も物事が行われるとは限らないことを意味します」と半田氏は述べた。
「この時代は、活力、活力、そして関与が重要です。それは民主化であり、願望であり、アクセシビリティです」と半田氏は語った。 「投資の好みは変化しており、従来の金融機関は新しい世界に適応する必要がある。」
最終的には、若い世代が富を継承するにつれて、ロール氏は次のように述べた。「お金が良い働きをしているのがわかると思います。それは経済、テクノロジー、そして世界の大きな課題のいくつかに再投資されるでしょう」私たちの時代：気候、ジェンダー問題、少数派、村、貧しい人々、そして基本的なこと（教育）。」
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