2024 年の株価上昇後にポートフォリオをリバランスする方法

2024年には株価が急騰した。

おめでとう！勝利を収めた後は、ポートフォリオを調整する時期が来ているかもしれません。なぜなら、これらの目まぐるしいリターンによって投資配分が狂ってしまう可能性があるからです。

の S&P500時価総額で米国最大の上場企業の株価指数を構成する株価指数は、2024 年に 23% 上昇しました。過去 2 年間の S&P 500 の累積リターン (53%) は、1997 年と 1998 年以来最高でした。

長期投資家は通常、株式と債券の目標配分を設定しています。たとえば、株式 60%、債券 40% です。しかし、債券のリターンが低いのに比べて株式のリターンが高いということは、ポートフォリオの保有額がその調整から外れていることを意味している可能性があります。 あなたが望むよりも危険です。 （米国債 1%を返しました、ブルームバーグ米国総合債券インデックスによって測定されます。）

このため、投資家がポートフォリオをリバランスするのに良い時期だとファイナンシャルアドバイザーらは述べている。

アトランタを拠点とする認定ファイナンシャル・プランナーでCNBCファイナンシャル・アドバイザー・カウンシルのメンバーであるテッド・ジェンキン氏は、リバランスによってポートフォリオが投資家の長期目標に沿ったものになり、特定の資産クラスで「不適切に」過大評価されたり過小評価されたりすることがないようになる、と述べた。

oXYGen Financialの共同創設者であるジェンキン氏は、「すべての車は年初にアライメントチェックを受ける必要があるが、これは投資ポートフォリオでも例外ではない」と述べた。

これはポートフォリオのリバランスがどのように機能するかを示す簡単な例です。 によると ロリ・ショック氏、証券取引委員会投資家教育・擁護局局長。

最初のポートフォリオに株式と債券が 80/20 の割合で含まれているとします。 1 年間の市場変動を経て、配分は株式 85%、債券 15% に変更されました。ショック氏は、構成比を80対20に戻すには、保有株の5％を売却し、その収益でさらに債券を購入することを検討できると述べた。

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リソルツ・ウェルス・マネジメントのチーフ市場ストラテジスト、カリー・コックス氏は「各投資の目標を設定する。満足するには資金をどれだけ増やす必要があるか、各投資がポートフォリオの残りの部分と比べてどれだけ重くなければならないかなどだ」と述べた。

「割り当てが大きすぎたり小さすぎたりした場合は、資金のバランスを取り戻すために売買を検討してください」と彼女は言いました。 「ウォール街のポートフォリオマネージャーはこれを定期的に行っている。これは賢明な投資行動だ。」

リバランスは株式と債券だけの問題ではありません。投資家は現金などの他の金融資産も保有している可能性があります。

分散型ポートフォリオには、通常、資産クラス内のさまざまなカテゴリも含まれます。

投資家の株式バケットには、大型株、中型株、小型株が含まれる場合があります。バリュー株とグロース株。米国および国際株式。たとえば、テクノロジー、小売、建設などのさまざまなセクターの株式も含まれます。

アドバイザーらによると、投資家にとっては、特定のカテゴリーに対する目標ウェイトも狂っていないかを検討することが重要だという。

「昨年の市場の運命には大きなギャップがあった」とコックス氏は語った。 「ハイテク株は他のほとんどのセクターを吹き飛ばし、米国は世界市場から逃げ出した。」

いわゆる「」アップル、アマゾン、アルファベット、メタ、マイクロソフト、エヌビディア、テスラなどの7インチ超巨大ハイテク株は、2024年のS&P500指数全体の上昇分の半分以上を占めた。ハイテク株比率の高いナスダック指数は29％近く上昇した。

米国以外の株式は「引き続きアンダーパフォーム」し、昨年のリターンは約5％だった。 によると バンガードの投資顧問研究センターの専門家。

「現時点では、テクノロジー投資を見直し、利益確定を考えるのが賢明だと思う」とコックス氏は語った。 「テクノロジーは私たちの生活を支配しますが、必ずしも私たちのポートフォリオを支配するとは限りません。」