金融心理学者が語る、資産形成の最大の障壁

から

翼大代

1月 6, 2025

正式に、後回しにしていたことに取り組む時期がやってきました。そして何百万人ものアメリカ人にとって、それは自分たちの財政をしっかりと把握することを意味します。

401(k) への資金提供や証券口座の開設を避けていたとしても、あなたは一人ではありません。ある調査によると、米国成人のほぼ半数（48％）が投資可能な資産を所有していないと報告している。ヤナス・ヘンダーソンによる 2024 年の調査。

そして多くの人にとって、先延ばしの背後にある理由は単純です。投資は（一見）複雑すぎるからです。

これは、克服しなければ多くの若者を経済的に不自由にする可能性がある思考パターンだと、創設者のアモス・ナドラー氏は言う。ウォール街の教授そして博士号行動金融と神経経済学。

「これは私たちが『複雑さへの嫌悪感』と呼んでいる偏見です」と彼は言う。「そして、市場に参加していない人や、これまで投資をしたことがない人にとって、それは富を築く上での最大の障壁となるのです。」

この認知バイアスがどのようにして損失をもたらす可能性があるかを説明します。

複雑さへの嫌悪感を克服することの重要性

非常に基本的なレベルで、重要な経済的タスクを先延ばしにする人は、運動習慣を始める気になれない人と同じ恐怖を抱いています。つまり、間違いを犯したくない、愚かだと感じたくないのです。

派手なジムの器具がどのように機能するのか最初は分からないと言う人がいるのと同じように、経済的に避けたい人は「『まあ、そんなことは頭がおかしい』と言うかもしれません」とナドラー氏は言います。「『私は数字が得意ではないんです。』」

お金についてこのように感じることは、次のような一般的な認知バイアスと密接に関係しています。リスク回避。本質的には、失敗するのではないかと心配しているだけでなく、時間と労力をかけて貯めたお金を失うのではないかと心配しているのです。そして、自分が持っているものを失うことへの恐怖が、富を築くことの喜びを上回る可能性があるため、あなたはそこにとどまります。

その衝動とは、「そのために一生懸命働いてきたし、リスクを嫌うからです。むしろ現金があればいいのです」とナドラーは言う。「インフレで現金が減りつつあるのはわかっていますが、市場の変動が激しいので怖いのです。」

しかし、特に若者の間で投資を始める必要性は、インフレに対応するための資金の必要性を超えています。この特定の財務プロジェクトを先延ばしにすると、多くの専門家が最も貴重な資産と呼ぶもの、つまり時間を失うことになります。

市場に長くいるほど、資金が複利で増加するまでの時間が長くなります。市場への参入が遅れるたびに、将来の純資産が数千ドルも削られる可能性があります。

オンラインの複利計算ツールを試してみると、たとえ数年間でも傍観していれば、長期的な利益に大きな影響を与える可能性があることがわかるでしょう。

20 歳の男性が毎月 200 ドルを退職後のポートフォリオに投資し、年間トータルリターンが 8% になると考えてみましょう。彼女が 67 歳で退職するまでに、125 万ドルの貯蓄ができることになります。他のすべての条件が同じで、彼女が 25 歳から始めた場合、彼女の総額は約 83 万ドルに下がります。そして、もし彼女が30歳まで物事を延期した場合、彼女は547,000ドルを持って退職することになります。