シルバー津波に乗っている4つのビジネスモデル

ほぼ20年前に造られた用語である「銀津波」は、もともと迫り来る医療危機について警告しました。今日、その影響ははるかに超えています。

1つの分野は、中小企業の移行に関連しています。ほぼすべての業界で、団塊世代が記録的な数で退職するにつれて、中小企業は新しい所有者を見つけるか、閉鎖する必要があります。米国では、中小企業のほぼ半数が団塊世代が所有しています。 450万人が手を変えると予想されます 次の10年間で、驚異的な14兆ドルの富を表現しています。

しかし、多くの人には移行計画がありません。以下の作品に入ると、現在のオプションはしばしば機能しません。

まあ、別の方法ではそうかもしれません。 中小企業の世代の移行をサポートするために、新しい革新的なモデルの波が出現しています。この作品では、4つのビジネスモデルに深く入ります。

次のGen SMB証券会社

ほとんどのSMBは、特に「S」側にあるのは家族経営です。しかし、他の家族内の内部移行が選択肢ではない場合、所有者の選択肢はかなり絞り込む傾向があります。会社を販売することは明らかな選択肢のように思えるかもしれませんが、中小企業がこのパスを成功裏に通過するためのいくつかの課題があります。プライベートエクイティ（PE）企業などの機関バイヤーは、SMBの「M」セグメントをよりターゲットにする傾向があり、多くの場合、企業を探しています EBITDAで少なくとも5,000万ドル。さらに、デューデリジェンスと交渉の複雑さは、このプロセスに不慣れな中小企業の所有者にとって困難な場合があります。

小規模な企業にとっては、地元の起業家への販売は選択肢のままですが、この市場は非常に無効であり、 30％未満のSMBがバイヤーを見つけることに成功しました。これらの課題は、SMB移行の成長波に対処するための革新的なソリューションの必要性を強調しています。

これは、SMBブローカープラットフォームが登場する場所です。従来のIB/証券会社とAIおよびテクノロジーを組み合わせて拡張し、通常は中間市場セグメントに焦点を当てています。 M＆A Research Institute、日本のユニコーンはこのモデルの素晴らしい例です。米国では、 取得する （SaaSに焦点を当てた）、 象徴的 （注：私が一緒に働いている基金のポートフォリオ会社）、および オフディール このカテゴリに構築されています。

SMBSマーケットプレイス

プロセスをさらに簡素化するために、市場が出現しています。 ZillowとRedfinが不動産を変換する方法と同様に、新興プラットフォームは販売の発見を促進し、場合によっては、特に最小のトランザクションのために、トランザクションをデジタルで完了できるようにします。

現職、 bizbuysell、約65,000のリストと毎月350万件の訪問でスペースを支配します。それでも、新しいプレイヤーは好きです バトンマーケット （私が働いているベンチャーキャピタルファンドのポートフォリオ会社）は、SMB所有者に評価を含む革新的なツールを提供しています。他の人は好きです 我々は持っています 他の地域（この場合は英国）に出現しているか、特定のセクターに焦点を当てています（例： フリップ eコマースで）。

このモデルの大きな課題は、高品質のビジネスを引き付け、売り手との信頼を築くことで長い販売サイクルに対処し、テクノロジーを活用してプロセスの重要な部分を自動化できることです。

従業員の所有モデル：

歴史的に、事業主はビジネスを新しい所有者またはプライベートエクイティに売却するか、従業員に販売するソリューションを一緒に補うことができました。

これを可能にするために新しいモデルが出現しています。米国で TeamShares 中小企業の従業員の所有権を促進するためのモデルを先駆けています。同社はSMBを取得し、所有者に退場を提供し、新しいリーダーシップを募集し、時間の経過とともに従業員に所有権を移行します。そのユニークなアプローチは、従業員に買収時に同社の株式の10％を獲得し、20年間で80％の所有権に増加し、購入ではなくサービスを通じて獲得しました。これにより、ビジネスの遺産が維持され、従業員に力を与え、生産性と士気を高めるためのインセンティブを調整します。

また、TeamSharesは独自のソフトウェアプラットフォームを活用してプロセスを合理化し、デューデリジェンス、財務モデリング、および取得後の統合のためのツールを提供します。 31の州と42の業界で90を超える企業が買収されたTeamSharesは、従業員が10,000人の企業のネットワークを構築することを目指しています。このモデルは多くの一般的な業種に有望を示していますが、業界固有の課題と規制は、特定のセクターでの適用性を制限する可能性があります。

さまざまな市場のチームシェアに対するセクター固有のアプローチを作成するために、さまざまなプレーヤーが浮上しています。例えば、 メロカ そして Sevi Health ヘルスケアに焦点を当てています。 Siftedの最近の作品が、ヨーロッパの技術対応のプライベートエクイティプレーヤーの成長について示したように、このセクターもグローバル化しています。

有効化プラットフォーム

すべてのベクトルの販売プロセスを簡素化するために、新しいプレーヤーが出現しています。

たとえば、従業員の所有モデルを簡素化するためにプラットフォームが出現しています。 村のラボ ESOPのセットアップと管理プロセスをよりアクセスしやすくするためのソフトウェアとAIツールを作成しています。のような企業 共通の信頼 従業員の所有権の信託（EOT）を強化しています。

新しいプラットフォームは、SMBブローカースペースの進化を支援しています。最後に、複雑なワークフローを合理化し、効率を高めることにより、従来のSMB証券会社と投資銀行会社のM＆Aプロセスに革命をもたらすハイテクプラットフォームがあります。これらのプラットフォームは、金融モデリング、デューデリジェンス、ドキュメント作成などの重要なステップを自動化するためのツールを提供し、取引を閉鎖するために必要な時間と労力を大幅に削減します。 AIを搭載したマッチングアルゴリズムは、相乗効果を識別し、トランザクションの結果を最適化することにより、バイヤーセラー接続を強化しています。さらに、評価ソフトウェア、仮想データルーム、安全なデジタル署名ソリューションにより、企業は透明性とコンプライアンスを維持しながら、トランザクションをより効果的に管理できるようになりました。テクノロジーを事業に統合することにより、SMBブローカーと投資銀行は、より多くのトランザクションを処理し、コストを削減し、クライアントによりスムーズなエクスペリエンスを提供できます。このカテゴリの企業には含まれます オプション、AIを使用して、取引ソーシングから実行へのM＆Aプロセスを改善し、 ゾリダー、SMBの所有者が従業員の所有権に移行できるようにするためのツールを開発します。

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私たちは銀の津波の初期の時代にいます。また、このカテゴリの技術反応の初期にもあります。確かなことの1つは、これが見るべきセクターです。