新しい SBA 規則は中小企業の借入コスト削減に役立ちます

金利の緩和とインフレの鈍化により、中小企業は待望の休息を得ています。中小企業庁（SBA）の借り換えプログラムの変更は、この変化を活用するのに役立つだろう。 SBA の 504 融資プログラムに対する最近の規則変更により、企業は債務を借り換えて低金利を活用することが容易になります。

SBA の 504 ローン プログラムは、中小企業が従来のローンよりも低い頭金と長い返済期間で不動産や設備などの主要な出費を調達できるように支援します。既存の借金の借り換えにも利用できます。 11月にSBAはプロセスを合理化し、借り換えの対象となるローンの種類を拡大する変更を加えた。

まず、融資対価値比率が 85% から 90% に引き上げられました。これは、企業が債務を借り換える際により多くの借入ができることを意味します。また、適格事業経費の 20% の上限も撤廃され、企業がより多くの運転資金にアクセスできるようになりました。固定資産ローンの利用要件が85％から75％に引き下げられ、対象となりやすくなりました。 SBAはまた、借り換えに対する10％低い支払ルールも削除した。以前は、企業は新規融資により支払額が少なくとも10％削減されることを証明する必要があったが、現在はどんな削減でも大丈夫だという。最後に、SBAは、資金を事業拡大に使用する必要がなく、借り換えに含めることができる債務の種類を拡大しました。

中小企業庁が指示した フォーブス パワーポイントに プレゼンテーション コメントの要請に応じて変更内容を詳しく説明します。

ホリー・ウェイド氏、エグゼクティブ・ディレクター 全国独立ビジネス連合会 （NFIB）リサーチセンターによると、フランチャイズ加盟者は別として、多くの中小企業経営者は504プログラムのことを知らないという。しかし、これらのルール変更により、借り換えできる対象が拡大され、申請プロセスが迅速化されたため、詳細についてはSBA認定の金融業者に相談することを彼女は勧めています。

NFIBのウェイド氏は「債務借り換えの側面は現在、さらに重要になっている」と語る。 NFIB の 10 月の中小企業経済動向 報告 中小企業は満期の短いローンに対して平均 9.7% を支払っていることがわかりました。 504 プログラムを通じた 25 年の借り換えローンは現在、わずか 6.125%。

FRBの金利引き下げにより、中小企業は借り換えができるようになったが、余裕のある企業にとっては待つことが賢明かもしれない。

「過去 2 年間にローンを組んだ企業は、今後それらの借金を借り換えて資金調達コストの削減を実現できることから確実に恩恵を受けるでしょう」とウェイド氏は言います。 「これは彼らがビジネスに再投資するのに大いに役立ちます。これがこの規則変更の最大の利点です。」

SBAが共有したパワーポイントによると、SBA 504融資は最大550万ドルに達する可能性がある。ただし、このプログラムに参加できるのは最も小規模な企業のみです。資格を得るには、企業の有形純資産が 2,000 万ドル未満で、過去 2 会計年度の平均純利益が 650 万ドル未満である必要があります。また、占有規則もあり、同社は申請時にすでに所有する建物に現在の賃貸物件の少なくとも51％を使用しなければならず、事実上、不動産会社を排除することになる。

これらの資格要件により、504 プログラムは最もサポートを必要とする中小企業を対象としていることが保証されます。

SBA 504 ローンは独特の構造を持っています。資金調達は 3 つの部分に分かれています。資金調達の 50% は第三者の金融機関 (通常は銀行) から行われます。 40% は SBA が全面的に支援する認定開発会社 (CDC) からのものです。残りの 10% は通常、借り手の頭金となります。 CDC は、通常 504 ローン プログラムを通じて中小企業への資金提供を支援するために SBA によって承認された非営利団体です。債務のCDC部分に対するSBAの保証により、貸し手にとって融資のリスクが軽減され、中小企業が市場金利を下回る金利で成長と拡大のための長期資金を確保できるようになります。

金利引き下げは企業の資本コストの削減に役立つ可能性があるため、これらの変化は適切なタイミングで行われます。

CMEグループによると、12月6日の雇用統計が予想を上回り、FRBが12月会合で利下げする確率は1週間前の62％から今日は89％に上昇した。 フェドウォッチ 道具。フェドウォッチは、30日フェデラルファンド先物価格の変化に基づいてオッズを追跡している。

これはほぼすべての人にとって朗報ですが、特にライフラインを実際に使用する可能性がある中小企業にとっては朗報です。

NFIBの中小企業経済動向調査によると、高金利と厳格な信用基準により、中小企業が融資を受けることが困難になっている。同時に、最新の統計によると、短期債務と長期債務の延滞率はパンデミック前の水準よりも高くなっています。 連邦準備理事会の金融安定性報告書。

「504 ローン プログラムは、手続きに多くの書類と時間が必要なため、従来は利用が困難でした」とウェイド氏は言います。しかし、このプログラムを知っていて、喜んで努力する人にとっては、これは「より大きなドルの融資にアクセスできる素晴らしい方法」となっている。