投資家がなぜ不採算企業に惹かれるのかは容易に理解できます。たとえば、Amazon.com は上場後何年も損失を出しましたが、1999 年から株式を購入して保有していれば、大儲けできたでしょう。しかし、成功はよく知られていますが、投資家は、現金をすべて使い果たし、倒産する非常に多くの不採算企業を無視すべきではありません。
したがって、当然の質問は、 理想的なパワー (NASDAQ:IPWR) の株主は、そのキャッシュバーン率を懸念すべきかどうかを争っています。この記事では、キャッシュバーンとは、不採算企業が成長資金として現金を支出する年間率を指します。フリーキャッシュフローはマイナスです。まずは、企業のキャッシュバーンと比較したキャッシュの調査から始めましょう。
企業のキャッシュランウェイは、企業が保有する現金の量をその現金の支出率で割ることによって計算できます。 2024 年 9 月時点で、Ideal Power には 1,900 万米ドルの現金があり、負債はありませんでした。重要なのは、その後 12 か月間でのキャッシュバーンが 870 万米ドルであったことです。これは、2024 年 9 月の時点で、現金滑走路が約 2.1 年あったことを意味します。間違いなく、これは賢明で賢明な滑走路の長さです。下の画像は、過去数年間の現金残高の推移を示しています。
当社の見解では、Ideal Power は過去 12 か月でわずか 14 万 2,000 米ドルしか報告していないため、まだ多額の営業収益を生み出していません。そのため、収益の伸びに焦点を当てるのは時期尚早であると考えており、キャッシュバーンが時間の経過とともにどのように変化するかに注目することに限定します。昨年のキャッシュバーンレートは 15% 上昇しており、同社は時間の経過とともに事業への投資を徐々に増やしているようです。ただし、支出が増加し続けた場合、同社の実際のキャッシュランウェイは上記の示唆よりも短くなるでしょう。確かに、Ideal Power には大きな営業収益がないため、私たちは少し慎重になっています。私たちはほとんどの株を優先します アナリストが成長を期待している銘柄のリスト。
同社のキャッシュバーンの軌跡を考えると、アイデアル・パワーの株主は、堅実な資金調達手段にもかかわらず、いかに簡単にさらに多くの現金を調達できるかを検討したいと考えるかもしれない。企業は負債または株式を通じて資本を調達できます。多くの企業は将来の成長に資金を提供するために新株を発行することになります。企業のキャッシュバーンを時価総額と比較して見ることで、企業がもう1年間のキャッシュバーンをカバーするのに十分な現金を調達する必要がある場合、株主がどの程度希薄化するかについての洞察が得られます。
