- ウォーレン・バフェット氏は長年、アマチュア投資家に低手数料のS&P500トラッカー・ファンドを推奨してきた。
- チャマス・パリハピティヤ氏は、現在は少数の銘柄が指数を独占しているため、リスクが高まっていると語る。
- バフェット氏はテクノロジー関連の名前をほとんど避けているが、アップルは長年にわたり同氏のナンバーワン銘柄だ。
ウォーレン・バフェットは、大多数の人にとって銘柄を選んだり市場のタイミングを計ることは愚かな仕事であると説いています。同氏によると、彼らにとって最善の策は、手数料の低いS&P 500インデックスファンドに単純に投資し、それを長期保有することだという。
しかし、 一握りのテクノロジー株 時価総額加重型S&P500を保有することは基本的にリスクの高い事業に集中的に賭けることになり、株式市場全体に賭けることではない、とシャマス・パリハピティヤ氏は言う。
「これは修正する必要がある。さもなければ大惨事に終わるだろう」とベンチャーキャピタリストでありポッドキャスト「All-In」の共同司会者は語った。 ×ポスト 土曜日。同氏はチャールズ・シュワブのシニア投資ストラテジスト、ケビン・ゴードン氏が共有したチャートに反応しており、同チャートでは最も価値のあるS&P500企業10社が12月20日時点でベンチマーク指数の時価総額総額の39.9％を占めていることが示されている。
Apple、Nvidia、Microsoft、Alphabet、Amazon、Meta、Tesla、Broadcom、Berkshire Hathaway、Walmart の価値は合わせて約 21 兆ドルであり、S&P 500 の時価総額約 50 兆ドルの大部分に相当します。
パリハピティヤ氏は「平均的な米国人がＳ＆Ｐ５００指数のＥＴＦを購入しているのは、バフェット氏の指示が一因だ」と述べた。 「彼らは、嵐を乗り切るために、ほんの少しの給料で、地球上で最も優れた企業500社に多角化できると言われました。」
しかし、ソーシャル・キャピタルの最高経営責任者（CEO）でフェイスブックの初期投資家でもある同氏は、少数の銘柄を大幅に重視することは、「500社のインデックスを購入すると、実際には10社を購入し、その他の490社を加えることになる」と述べた。
パリハピティヤ氏は、分散化が欠如しているということは、ビッグテック株が打撃を受けた場合、ポートフォリオへの痛みは他の保有銘柄によってあまり緩和されないため、投資家が巨額の損失を被る可能性があることを意味すると述べた。同氏は、アマチュア購入者は「この問題に対処しなければ、無礼な目覚め」に直面するだろうと付け加えた。
パリハピティヤがパンデミック中に高リスクの特別目的買収取引（SPAC）を推進し、その価値が下がってもほとんど反省を示さなかったことは広く批判されていることに注目する価値がある。 クレーター状の。
バフェット氏はバリュー投資家であり、自分の能力の範囲内にとどまろうと努めているが、ハイテク株は高価になりがちであり、ハイテク株の内容についての専門知識が不足しているため、キャリアを通じてハイテク株をほとんど避けてきた。
しかし、ここ数四半期でその賭け金を減らしたにもかかわらず、同氏はこの10年間の大部分において、アップルをバークシャーの断然最大のポジションとして数えてきた。著名な投資家でありバークシャーのCEOでもある同氏は、アルファベットと メタ 特別なビジネスとして。
一方、バークシャーは非常に多様化しており、Geico、See's Candies、Pilot Travel Centers など多数の企業を所有しています。コカ・コーラやバンク・オブ・アメリカなどの上場企業の数十億ドルの株式も保有している。
バフェット氏はこれまで、自身の株式ポートフォリオがアップルに過度に集中していることに対する株主の懸念を一蹴してきた。しかし同氏は、少数の大手ハイテク企業が独占する指数をアマチュア投資家が購入することに、以前よりも不安を感じているのかもしれない。
