- 創設パートナーの Alex Witt 氏は、今後 10 年間のベンチャーキャピタルの 3 つの予測を共有しました。
- ウィット氏は、立ち上げたファンドが3つ未満のマネージャーはより多くの注目を集めるだろうと言う。
- 同氏はまた、5つの主要技術とアフリカ市場への投資がさらに増えるだろうとも述べている。
以来 ベンチャーキャピタルの資金が急落した 2021 年から 2023 年にかけて、VC は痛みを止め、将来をコントロールできる感覚を取り戻す方法を模索しています。それでも、たくさんの VCが業界を予測する 高金利のため、2025 年には大幅に減少すると予想されます。
Verda Ventures のゼネラルパートナーであり、決済プラットフォーム SWFT Blockchain の共同創設者である Alex Witt 氏は、最近の予測に同意します。 金融とテクノロジーにおける 14 年間の経験に基づいて、 ウィット氏はまた、Business Insiderに対し、VC業界の今後10年間に関するさらに3つの核となる予測を与えた。
同氏は、テクノロジーの機会と人口動態の変化が今後10年間のベンチャーキャピタルの経験を形成し、新興経営者、5つの主要テクノロジー、そしてアフリカのためのより多くの投資余地を生み出すだろうと信じている。
1. 新興の運用会社が今後 10 年間で最高の収益をもたらすだろう
リミテッド・パートナーは、ファンド 1 の成功が必ずしもファンド 2 や 3 の成功につながるわけではないことを認識しているため、VC 業界では、ファンドを立ち上げた数が 3 つ未満の新規マネージャーにさらに注目が集まることになるでしょう。
」新進の経営者 成功にもかかわらず、伝統的に資金不足が続いてきた」とウィット氏は説明した。
文脈として、ウィット氏は、大規模なファンドにはアンダーパフォームの実績があると説明し、7 億 5,000 万ドルを超える規模のファンドのうち、資本の 2.5 倍を超える収益を上げているのは 17% のみであると説明しました。しかし、小規模ファンドは常にアウトパフォームしていることが証明されています。
同氏は、「2億4900万ドル未満のファンドが、パフォーマーの上位10位と4分の1に不均衡に含まれている」と述べた。ウィット氏は、小規模で高パフォーマンスのファンドをターゲットにすることが将来の成功にとって重要であると説明した。
2. VC は 5 つの革新的なテクノロジーを支援する前例のないチャンスを手にしています
ウィット氏によると、VCに大きな可能性があると彼が信じている5つの主要テクノロジーのブレークスルーによって、私たちは新たな「産業ルネサンス」を迎えているという。
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生成型 AI: ウィット氏は、この分野の主要なプレーヤーは、次のような独自のデータセットを持つ企業になると予測しています。 Google と YouTube データ そして X および Tesla データを使用した xAI。生成 AI は金融業界や製薬業界にも影響を与えるでしょう。
「生成型 AI がもたらす影響には、さらに迅速な治験を伴う創薬や、リアルタイムのデータ主導型取引による金融などが含まれます。
- ロボット工学: ウィット氏は、Nvidia などの生成 AI 主導の物理 AI などのイノベーションを指摘し、Tesla に言及しました。 「市場リーダーのテスラは、製造に対する『車輪付きロボット』のアプローチにより、この分野を支配する立場にある。」
- 自動運転電気自動車: ウィットは言った 中国の自動車メーカー BYDが目立つ データアクセスとスケーラブルな製造の世界的リーダーとして。同氏は、「コストへの影響という点では、ウーバーの乗車コストの70％以上は人件費に関連しており、自動運転輸送は経費を大幅に削減するだろう」と述べた。
- ブロックチェーン: アクセシビリティはブロックチェーンで注目すべき領域です。ウィット氏は、ブロックチェーンは低コストで国境のない取引を可能にし、ブロックチェーンを使用する市場が増えていると述べた。 「たとえば、ケニアでナンバーワンのアプリである MiniPay は、ダウンロード数で Facebook や Instagram を上回りました。」
- バイオテクノロジー: 新興テクノロジーとして、ウィット氏は次のように説明しました。 遺伝子ベースの治療 遺伝性または環境遺伝子異常に対する精密な治療を提供します。 「例として、モデルナのmRNAの成功は、CRISPRや同様の技術のより広範な可能性を予兆している」と同氏は述べた。
「この時代は、電気や内燃機関など、20世紀初頭の革新的で広範なイノベーションを思い出させます」とウィット氏は語った。ウィット氏は、ベンチャーキャピタルにとって、今後10年は新興産業でカテゴリーを定義する企業を支援する貴重なチャンスになると考えているが、成功は簡単ではないと強調した。
「VCはカテゴリーを定義する勝者を特定するという課題に直面するだろう」とウィット氏は語った。 「歴史が示しているように、業界は 1 社か 2 社の支配的なプレーヤーを中心に統合される傾向があり、リーダーとして台頭する企業はごく一部です。ドットコム時代の 500 社の IPO の中には Amazon や Google が含まれていると考えてください。」
3. アフリカとグローバル・サウスがベンチャーキャピタル支援のイノベーションをリードする
ウィット氏は、テクノロジーを超えて、人口動態はVCのトレンドを形成する重要な要素であるが、見落とされがちであると強調した。同氏は、イノベーションが栄える場所は人口動態によってますます決定されるだろうと予測している。
「人口動態は運命だ」とウィット氏は語った。
同氏は、消費者と市場の「爆発的な」成長の可能性があるため、ベンチャーキャピタルはグローバル・サウス、特にアフリカにますます資本を割り当てるだろうと予測している。
「この変化は従来のポートフォリオ戦略を再定義し、人口動態に基づく投資を強調することになるだろう」とウィット氏は述べた。
彼の予測を裏付けるものとして、ウィットは次のように述べました。 アフリカが世界の人口増加をリード、そして最も急速に増加している人口の上位20位はすべてグローバル・サウスにあるということです。
同氏は、出生率が0.68の韓国など、人口の高齢化と出生率の低下が進む国々では、 労働力の減少に直面する そして、リスクとテクノロジーの採用に対する意欲が低下しました。
対照的に、出生率が 4.18 のアフリカのような地域では、若く人口が増加しており、市場の潜在力が拡大していると同氏は考えています。
「これが、一部のVCがイノベーションと成長の次のフロンティアとしてグローバル・サウスに賭けている理由だ」とウィット氏は結論付けた。 「人口が多いということは市場が大きいということであり、市場が大きいということは、1～2社の成功企業が8～9社の失敗を相殺できるということを意味しており、これはVCの成功にとって極めて重要なことだ。」
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