2025 年の中小企業の借入額はいくらですか?

中小企業庁支援の融資は2025年にほぼ記録的なスタートを切る。

SBAは連邦会計年度の第1四半期（10月1日に開始）に7(a)融資で88億ドルを承認し、同庁がデータの追跡を開始した1991年以来2番目に早いスタートとなった。この数字は、2024 年の第 1 四半期と比べて 38% 増加しています。このプログラムがこれほど好調なスタートを切ったのは 2011 年で、これは 2010 年の中小企業雇用法により、個人への支給額の上限が 200 万ドルから 500 万ドルに引き上げられた後のことでした。事業主は借りることができました。

7(a) プログラムは、企業バイヤーの間で長い間人気がありました。 1953 年に設立され、借り手は頭金の低さや返済スケジュールの延長などの有利な条件で、最大 500 万ドルのローンを確保することができます。このローンは、貸し手のリスクを軽減する政府保証があるため、既存事業の買収資金として特に人気があります。

創設者マーク・エドラー ビルダーズ公認会計士中小企業の買い手に対応する会計事務所は、SBA融資額の急増にはいくつかの理由があると述べています。

「自分の人生やライフスタイルを変えたいと考えているため、本当にビジネスの買収を検討している人が絶え間なく続いています」と彼は言います。そして、M&A活動が金利に応じて上下する大企業とは異なり、企業を買収する野心的な起業家は、高い金利を計画の邪魔にしない。

Edler 氏はまた、最近の SBA 規則の変更により取引が容易になったことも指摘しています。 2023年5月、SBAは借り手が複数の7(a)ローンを組むことを許可し始め、買収が異なる業界である限りほぼ無制限の資金提供を提供した。 2024年12月のアップデートではさらに前進し、買い手が新事業の株式を売り手に提供しながら代理店支援ローンを利用できるようにした。これは以前は禁止されていたオプションだった。

スティーブン・スピアーの創設者 eコマース融資オンライン企業買収アドバイザーの同社は、さらなる追い風が市場を牽引していると見ている。その中でも団塊の世代は、廃業・引退を目指す既存の収益性の高い中小企業を安定的に供給し、売却している。これらの数十年続く企業の多くは、新型コロナウイルス感染症の流行下でもその回復力を証明することで、正当に買い手の信頼を獲得してきました。

これらすべてを合計すると、シュピア氏は「SBA による企業買収の記録的なペースは 2025 年まで続く可能性が高い」と述べています。

しかし、校長であるジェリー・フリードマンは、 フリーダムビジネスファイナンス、ブームを促進しているのは買収ではないと考えている。 SBA データの分析と貸し手との話し合いにより、取引額の多くは少額ローンと SBA Express の信用枠によるものであると彼は確信しました。 SBA の小口ローンおよびエクスプレス ライン オブ クレジット プログラムは、7(a) ローン プログラムのサブセットであり、より迅速でアクセスしやすい資金を提供するように設計されています。 Small Loans は最大 500,000 ドルまでの融資を提供し、Express Lines はリボルビング クレジットへの迅速なアクセスを提供し、どちらも SBA の支援を受けて貸し手のリスクを軽減します。

「企業買収や『シルバー津波』については興奮していますが、私も興奮しており、検索ユーザーが夢の買収に資金を提供できるよう支援するのが大好きですが、取引量が買収によって動かされているとは思いません」とフリードマン氏は言う。

レイ・ドリュー氏は、ノースカロライナ州ウィンストン・セーラムに本拠を置くトルリアント連邦信用組合のマネージング・ディレクターであり、 SBA 融資の芸術ポッドキャストは、融資額が増加している一方で、平均融資額は減少し続けていると指摘しています。同氏によると、その理由の一部は、銀行や信用組合が企業向けに小規模な融資を提供するために介入しているためだという。同氏によれば、以前はそのスペースは、借り手を「死のスパイラル」に陥らせる可能性のある「腕と足」を請求していたフィンテック企業によって占められていたという。

マイアミに本拠を置くニューテック銀行は第1四半期に金融機関をリードし、7億3,800万ドルの融資を承認した。 2024年度の融資先としては21億ドルが承認され、トップとなった。ノースカロライナ州ウィルミントンに本拠を置くライブ オーク バンキング カンパニーが承認額 5 億 6,400 万ドルで 2 位となり、オハイオ州コロンバスのハンティントン国立銀行が 4 億 2,300 万ドルで 3 位となりました。上位 3 つを合計すると、融資総額の 20% を占めました。

「数年前まで、ほとんどの SBA 金融業者は小規模融資には手を出しませんでした」とドリュー氏は言います。 「しかし、テクノロジーの利用により、貸し手は効率化の恩恵を受け、少額融資をより経済的にすることができました。」