私たちは最近、次のリストをまとめました。 投資すべきダウの高配当銘柄 10 銘柄。 この記事では、インターナショナル・ビジネス・マシーンズ・コーポレーション (NYSE:IBM) が他の配当株と比べてどのような立場にあるのかを見ていきます。
配当を重視する投資家は、高利回りの株式に惹かれることが多く、そのような投資を獲得することを中心に戦略を立てます。注目に値するアプローチは、ダウの犬 (DOD) 戦略です。これは、毎年、ダウ ジョーンズ工業平均 (DJIA) から配当利回りの最も高い 10 銘柄を選択することを含みます。この方法は、これらのいわゆる「犬」が過小評価されているか、支持されていないという信念に基づいて行われます。投資家はこれらの銘柄をターゲットにすることで、安定した配当収入を確保しながら、潜在的な価格上昇の恩恵を受けることを期待しています。この戦略は、これらの高利回り株は一時的に過小評価されているだけで、すぐに回復する可能性が高いという考えに基づいている。
投資家が戦略を完全に理解できるよう、多くの金融専門家が戦略について詳細に説明しています。クレイトン大学ハイダー・カレッジ・オブ・ビジネスの金融教授ロバート・R・ジョンソン氏は、Business Insiderとのインタビューの1つでドッグスについて語った。アナリストからのコメントは次のとおりです。
「この戦略の背後にある根本的な前提は、平均回帰です。 （ダウの犬）は、株式は過大評価または過小評価される可能性があるが、長期的には過小評価されている株式は「平均値に戻る」という理論に基づいています。
ダウ株は通常、理由なく安くはありません。これらの企業が廃業のリスクに直面することはほとんどなく、その高利回りは人気がなくなった結果として得られることがよくあります。フォーブスのレポートによると、歴史的にドッグスは長期的に優れたパフォーマンスを発揮してきましたが、最近の成績はまちまちです。 2019年、2020年、2021年には市場全体に遅れをとったものの、2022年には急上昇したが、2023年には再びパフォーマンスを下回った。
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しかし、長期的には、この戦略はベンチマークを上回るパフォーマンスを発揮することができました。マイケル・オヒギンズは、ダウ・ジョーンズの高配当利回り株で構成された理論上のポートフォリオが、26 年間にわたって年率 17.9% のリターンをもたらしたことを発見しました。このパフォーマンスは、同じ期間におけるダウ工業株30種平均の年率リターン13%を上回りました。
での研究 貿易、経済、金融の国際ジャーナル は国防総省戦略のさまざまなバージョンを分析し、リスク調整ベースで常に DJIA を上回るパフォーマンスを示していることを発見しました。この調査では、2001 年のドットコムバブル、2008 年の金融危機、その後の回復などの最近の市場事象を組み入れながら、ダウ 10 株、ダウ 5 株、および「ダウの小型犬」という 3 つの国防総省のバリエーションを調査しました。この調査では、1996 年から 2006 年にかけて、3 つの戦略すべてが DJIA よりも優れた投資パフォーマンスを達成したことが明らかになりました。特に、従来のダウ 10 ポートフォリオは、この期間にトータル リターン 406.6% を達成し、DJIA のリターン 355.6% を上回りました。
ドッグスの好調な業績にもかかわらず、アナリストは投資家にこの戦略に慎重に取り組むよう警告している。キャピタル・ウェルス・プランニングの創設者兼最高投資責任者であるケビン・シンプソン氏は、CNBCとのインタビューの中で次のようにコメントした。
「ここでの考え方は、彼らが『ダウの犬』であるという理由だけで（その中には本当に犬である人もいます）、株式ピッカーとして慎重かつ選択的でなければならないということです。」
私たちの方法論:
まずダウ ジョーンズ工業平均 (DJIA) の 30 銘柄のプールから開始し、この選択の中から高配当銘柄を特定しました。指数構成銘柄の大部分が配当を提供しているため、12 月 17 日時点で配当利回りが最も高い 10 銘柄を特に選びました。各銘柄は配当利回りの高い順にランク付けされています。また、2024年第3四半期のInsider Monkeyのデータを使用して、各銘柄に対するヘッジファンドのセンチメントも検討しました。
なぜ私たちはヘッジファンドが投資する銘柄に興味をもつのでしょうか？理由は簡単です。私たちの調査では、最高のヘッジファンドの上位銘柄選択を模倣することで、市場を上回るパフォーマンスを発揮できることがわかっています。当社の四半期ニュースレターの戦略では、四半期ごとに小型株と大型株 14 銘柄を選択しており、2014 年 5 月以来のリターンは 275% となり、ベンチマークを 150 ポイント上回っています。 (詳細はこちらをご覧ください）。
企業オフィスでラップトップに素早く入力している女性の手の接写。
12月17日時点の配当利回り：2.92％
アメリカの多国籍テクノロジー企業であるインターナショナル ビジネス マシーンズ コーポレーション (NYSE:IBM) は、ダウの最高配当株リストの 7 位にランクされています。同社は、他の組織での使用に合わせたビジネスクラスのシステムの開発に重点を置いています。同社は、堅牢なセキュリティ対策、生成されたデータの出所を追跡するための明確な監査証跡、およびビジネス ニーズを満たすために特別に設計されたその他の機能を備えた AI プラットフォームの設計を続けています。同株は2024年に入ってから好調な収益を上げており、41.6％以上急騰している。
2024 年の第 3 四半期に、インターナショナル ビジネス マシーンズ コーポレーション (NYSE:IBM) は 150 億ドルの収益を報告しました。これは、前年同期と比較して 1.46% の小幅な成長に相当します。この成長は主に、Red Hat の回復を含むソフトウェア部門の好調な業績によって推進されました。同社の生成 AI ビジネスの収益は 30 億ドルを超え、前四半期比で 10 億ドル以上の増加を示しました。 IBM は、第 4 四半期については、ソフトウェア部門の持続的な好調に支えられ、為替変動の影響を除いた収益の伸びが第 3 四半期の水準と一致すると予想しています。経営陣は、営業利益率のさらなる改善に支えられ、年間120億ドルを超えるフリーキャッシュフローを達成できると引き続き自信を持っている。
International Business Machines Corporation (NYSE:IBM) は強力なキャッシュポジションを維持しており、最新四半期の営業キャッシュフローは 91 億ドルで、フリーキャッシュフローは合計 66 億ドルとなっています。同社はまた、配当金支払いを通じて株主に15億ドルを還元した。 IBM は、12 月 17 日現在、1 株あたり 1.67 ドルの四半期配当を実施し、配当利回りは 2.92% です。同社は 29 年連続で一貫して増配を続けています。
Insider Monkey のデータベースによると、International Business Machines Corporation (NYSE:IBM) は、2024 年第 3 四半期末時点で 56 のヘッジファンド ポートフォリオに含まれており、前四半期の 54 銘柄から増加しました。これらのファンドが保有する株式の総額は17億3000万ドルを超える。
IBM全体 7位 ダウ配当株のベストドッグのリストに載っています。私たちは投資としてのIBMの可能性を認めていますが、一部のAI株はより高い利益をもたらし、より短期間でそれを達成する可能性がより高いと確信しています。 IBM よりも将来性がありながら収益が 5 倍未満で取引されている AI 株をお探しの場合は、IBM に関するレポートをご覧ください。 最安値のAI株。
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開示: なし。この記事は最初に公開されました インサイダー モンキー。
