- 私募投資家が人材を募集している。 BI は採用担当者と話をして、場所を特定しました。
- トレーニング、リストラ、運営に自ら取り組む労働者が求められています。
- より多くの企業が取引を行うにつれ、プライベートエクイティ取引での採用は増加する可能性が高い。
ゴールドマン・サックスからポイント72までの大手金融会社がノンバンク融資に資金と人材を注ぎ込む中、ウォール街では民間信用熱が高まっている。
もちろん、「プライベートクレジット」とは、さまざまな融資を指す広義の用語であり、優良企業に融資を行うという堅実なビジネスから、「債権者対債権者」の傾向による不良債権の素手での喧嘩に至るまで、あらゆるものが含まれます。暴力」（貸し手がリストラでより高い利益を求めて互いに排除しようとするとき）。
では、プライベートクレジット投資家は 2025 年にどのような役割を求めて採用しているのでしょうか?そして、それは業界がどのように成長し、進化しているかについて何を教えてくれるでしょうか?
Business Insiderは、2人のトップ採用担当者に話を聞いた。彼らは、たとえそれが貸し手からオーナーになることを意味するとしても、民間金融業者が融資中に利益を得るためにますます手を汚そうとしている兆候として、リストラ、特殊な状況、さらにはポートフォリオ運用における役割を強調した。
リーダーシップ顧問会社ハイドリック・アンド・ストラグルズでプライベート・エクイティおよび信用採用業務の共同責任者を務めるジョン・ルビネッティ氏は、「彼らは今、ただ鍵を受け取ってできるだけ早くそこから抜け出そうとするのではなく、ビジネスを所有することに抵抗を感じている」と語る。
企業はまた、資産担保金融などの専門スキルを備えた専門家を求めており、これはノンバンク融資業界が融資方法に創造性を求めている兆候だ。人材紹介会社ロビン・ジャドソン・パートナーズの創設者、ロビン・ジャドソン氏は、同社では年功序列のあらゆるレベルで「地図全体に」需要が見られるものの、ゼネラリストへの関心はそれほど高くないと語った。
需要のほとんどは「フェアウェイを真っすぐに下りる、ありきたりな融資ではない」と彼女は言う。その代わり、企業は利益が見込める人材、つまりあまり人が集まらない金融分野で人材を求めています。
ここでは、プライベートクレジットとも呼ばれる、急成長を遂げているノンバンク融資業界における 4 つの採用傾向を紹介します。
所有者へのローン
ここ数年、民間信用では、特に上級金融機関の債務不履行が増加しています。シニアローンのデフォルト率は、2022 年半ばから 2024 年 9 月までにほぼ 3 倍になりました。 MSCI。しかし、危機は適切な才能を持った貸し手にチャンスをもたらすこともあります。
ルビネッティ氏は、より多くの直接金融機関が融資先企業のオーナーになる可能性のある機会への投資に目を向けているため、昨年、リストラ専門家の役割が「大幅に増加」していることに気づいたと述べた。
貸し手もプライベート・エクイティの同業者の足跡をたどり、融資不履行となった企業の舵取りを支援できるポートフォリオ・オペレーターに投資している。
「また、信販会社がプライベート・エクイティ・スタイルのポートフォリオ運用専門家を雇用しているのも初めて見た」とルビネッティ氏は語った。
ルビネッティ氏は、融資のみを専門とする大手企業の大半は現在、ある程度の運用ポートフォリオ管理スキルを持った人材をチームに擁していると推定しているが、純粋な融資のみを行う企業ではまだ新たな傾向であると述べた。
特殊な状況
ジャドソンは、市場の関連分野、つまり特殊な状況で多くの需要があることを認識しています。特殊状況融資業者は、企業が何らかの特殊な状況に対処しており、複雑でリスクが高く、逆に非常に儲かる融資を実行してくれる貸し手を必要としているときに介入します。
たとえば、ファンドが企業に資金を融資したが、その融資が実行されなくなり、ファンドも窮地に陥る可能性があります。同ファンドは別のファンドに手を伸ばす可能性があり、そのファンドがその融資のリスクの一部を引き受けることになるが、その間に事業の管理を強化することにもなる。そのローンを組むことには多くのリスクが伴いますが、同時に非常に高いリターンも得られます。
「リスクと報酬に対する非常に鋭い感覚を持たなければなりません」とジャドソン氏は特別な状況の融資専門家について語った。
「信用とレバレッジを理解し、関係者全員に利益をもたらす取引をまとめる方法を理解している人が本当に必要だ」とジャドソン氏は語った。 「企業が必要とする資金調達とファンドが求めるリターンを提供する方法」。
ジャドソンは、独立系プライベートクレジットファンドやメガファンド、さらには業界に特化したマルチアセットファンドを持つプライベートエクイティ会社から、特殊状況の信用専門家に対する需要があると見込んでいる。
求人情報によると、金融業者兼資産運用会社のゴラブ・キャピタルは、直接融資ワークアウトグループと特別状況チームの従業員を募集している。この従業員は同社の「収益を最大化し、損失を最小限に抑える」ことを支援し、「経営再建」が必要になる可能性がある。同リストによると、ニューヨークを拠点とする採用者の基本給は17万～18万5,000ドルで、ボーナスも含まれる可能性が高いという。
資産担保ファイナンスおよびその他の専門分野
採用担当者らによると、複雑で儲かるタイプのローンや需要の高い業界への融資を専門とする専門家も、今日の雇用市場で大きな注目を集めているという。
「私たちが見ている需要は、構造や問題がより複雑で魅力的な市場の一角にある」とジャドソン氏は語った。これらのニッチ分野では、貸し手はローンの構成と管理方法を通じて競合他社と差別化でき、収益も向上できると同氏は付け加えた。
ルビネッティ氏は、オルタナティブ・クレジット、資産ベースの融資、特殊金融などのニッチ分野に最近最も関心が集まっていると述べた。
「企業が今この能力を持っていないとしても、彼らはそれを望んでいる」とルビネッティ氏は語った。 「小さな地域ですが、遠く離れた場所で最も活発な地域です。」
企業統合は、一部のニッチな融資戦略にどれだけの関心が集まっているかを示している。ジャナス・ヘンダーソンの最高経営責任者（CEO）アリ・ディバジ氏によると、ジャナス・ヘンダーソンは顧客に「需要の高い資産担保に重点を置いた民間信用戦略」を提供するため、資産担保金融業者ビクトリー・パークを昨年末に買収したとプレスリリースで述べた。取引。
ルビネッティ氏は、機器リース、航空金融、消費者金融、または実物資産を扱うあらゆる業界で融資の役割に対する求人需要を認識してきました。 「インフラとエネルギー移行クレジットが注目の分野だ」と同氏は付け加えた。
スポンサー資金は回復の準備ができている
ローンジェネラリストの需要は低迷しているが、ノンバンクの貸し手は、スポンサーファイナンスとしても知られるプライベートエクイティの買収や資本再構築に影響を与えるという、業界全体の始まりとなったビジネスへの回帰が見られるかもしれない。
ルビネッティ氏は、現時点では、ほとんどのオリジネーションチームが少量の取引に対して十分な人員を備えているため、これらの役割の採用は非常に遅れていると述べた。しかし によると、2025年には「PE取引の流れが大幅に増加」する可能性が高いという。 PWC。そして、人員が十分に確保されていると感じている企業 今後、さらに多くの取引が展開されるにつれて、物事の見方が変わるかもしれません。
「それは2025年に変わるだろう」とルビネッティ氏は語った。
求人情報によると、アポロは12月末、「米国スポンサーオリジネーション」の2つのポジションを募集した。1つは基本給が17万5000ドルから20万ドルのアソシエイト職、もう1つは基本給が30万ドルのプリンシパルだ。求人情報には、これらのポジションが適格であることも記されている。年間ボーナスのため。
